Aave به تازگی موتور پس انداز خود را به محصولی تبدیل کرده است که هر کسی می تواند به آن متصل شود

@aave Labs موتور بازدهی را باز کرده است که برنامه پس‌انداز خود را برای هر کسب‌وکاری که می‌خواهد از آن استفاده کند، نیرو می‌دهد. این محصول Stable Vaults نام دارد و به گونه‌ای طراحی شده است که به نئوبانک‌ها، کیف پول‌ها و اپلیکیشن‌های پرداخت اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به ساخت زیرساخت‌های اساسی، درآمد پایدار کوین را تعبیه کنند.

کاری که Stable Vaults انجام می دهد

از نظر عملی، Stable Vaults نرخ‌های متغیر تولید شده توسط وام‌دهی DeFi را می‌گیرد و آنها را به بازده قابل پیش‌بینی‌تری برای کاربران نهایی تبدیل می‌کند. اپراتور، خواه یک شرکت فین‌تک، ارائه‌دهنده کیف پول، یا صرافی باشد، نرخی را که به مشتریان خود وعده می‌دهد تعیین می‌کند، هر بازدهی را بالاتر از آن سطح نگه می‌دارد و در صورت عدم عملکرد استراتژی، کسری را جذب می‌کند.

از جنبه فنی، این محصول استیبل کوین‌های سپرده شده را در چندین منبع بازدهی از جمله بازارهای Aave V3 و V4 تخصیص می‌دهد و مدیریت نقدینگی، تخصیص سرمایه و توزیع بازده را به‌طور خودکار مدیریت می‌کند. از USDC، USDT و استیبل کوین GHO خود Aave پشتیبانی می کند. اپراتورها همچنین می‌توانند دسترسی به کاربران تایید شده را محدود کنند و سطوح بازدهی متفاوتی را برای بخش‌های مختلف مشتریان پیکربندی کنند و به کسب‌وکارها انعطاف‌پذیری معناداری در مورد نحوه استقرار محصول بدهند.

مهمتر از همه، کاربران نیازی به تعامل مستقیم با پروتکل های DeFi ندارند. هزینه های عملیاتی مانند پل زدن و مدیریت نقدینگی به جای اینکه به عنوان کارمزد صریح از کاربر نهایی دریافت شود، در ساختار کلی بازده خزانه لحاظ می شود.

بازاری در حال رشد و رقیب مستقیم Morpho

پرتاب Aave را در مقابل Morpho قرار می‌دهد، که قبلاً جای پای معنی‌داری در بازار خزانه‌های برچسب سفید ایجاد کرده است. به عنوان مثال، کوین بیس در ماه ژوئن شروع به ارائه یک خزانه پس انداز USDC با بازده بالا با پشتیبانی از Morpho و Ethena کرد و تاکنون از 200 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت عبور کرده است.

زمینه گسترده‌تر این است که استیبل کوین‌ها به طور فزاینده‌ای بخشی از پرداخت‌های روزمره و بانکداری دیجیتال هستند، و شرکت‌های فین‌تک به دنبال راه‌هایی هستند تا به مشتریان اجازه دهند از موجودی‌های بیکار سود کسب کنند. خزانه ها به عنوان لایه زیرساخت ترجیحی برای ایفای این نقش ظاهر شده اند و سپرده های کاربر را به طور خودکار بین استراتژی های بازده بدون نیاز به مدیریت فعال جابجا می کنند.

استانی کولچوف، بنیانگذار Aave، گفت که هدف این است که "درآمد قابل پیش بینی استیبل کوین را برای اتصال به هر برنامه فین تک ساده کند." زیرساخت Stable Vaults همچنین زیربنای برنامه پس انداز مصرف کننده خود Aave است که در حال حاضر در حالت آزمایشی است.

منابع:
CoinDesk: Aave خزانه‌هایی را برای سرمایه‌گذاران فین‌تک تشنه بازده ایجاد می‌کند
اسناد پروتکل Aave: Aave Earn Vaults