TWAP چینلینک روی آورد
پس از آنکه یک مطالعه استنفورد ۸۲۱ حساب را به دلیل دستکاری مشکوک در تسویه حساب به ارزش تقریبی ۸.۲ میلیون دلار شناسایی کرد، پلیمارکت بازارهای رمزنگاری ۵ و ۱۵ دقیقهای خود را ارتقا داده تا بر اساس Chainlink TWAP Data Streams قیمتگذاری کند و قیمتگذاری تک زمانی را جایگزین آن کند.
(تبلیغات)
بازنگری در طراحی شهرک
@Polymarket بازارهای پیشبینی کریپتوی ۵ و ۱۵ دقیقهای خود را به ... منتقل کرده است. @لینک زنجیره ای جریانهای داده TWAP (میانگین وزنی قیمت زمانی)، جایگزین تصویر لحظهای قیمت تکزمانی میشود که در مرکز جنجال دستکاری تسویه حساب قرار داشت. تحت تنظیمات جدید، بازارهای پنج دقیقهای با میانگین ۳۰ ثانیهای و بازارهای ۱۵ دقیقهای با پنجره ۶۰ ثانیهای تسویه میشوند، که باعث میشود اجرای سودآور فشارهای لحظه آخری به طور قابل توجهی گرانتر شود.
این تغییر ساختاری پس از یک مطالعه مشترک توسط محققان دانشگاه استنفورد و دانشگاه مدیریت سنگاپور انجام شده است که نشان میدهد الگوریتم پنج دقیقهای پلیمارکت $ BTC قراردادهای پیشبینی، الگوهای معاملاتی سازگار با دستکاری قیمت تسویه را نشان دادند، به طوری که جریان سفارش در بایننس در چند ثانیه قبل از انقضای قرارداد، به طور متمرکز افزایش یافت و به دنبال آن، قیمتها به سرعت تغییر جهت دادند. محققان تخمین زدند که معاملهگران علامتگذاری شده تقریباً ۸.۲ میلیون دلار سود کسب کردند که عمدتاً به ضرر شرکتکنندگان خرد بود.
یافتههای تحقیق و واکنش پلیمارکت
آسیبپذیری اصلی ساختاری بود. از آنجا که تسویه حساب به دادههای قیمت چینلینک که به قیمت لحظهای پایان پنجره معاملاتی وابسته بود، متکی بود، معاملهگران فرصتی برای تأثیرگذاری بر قیمت مرجع بلافاصله قبل از انقضای قراردادها داشتند. محققان ۸۲۱ دستکاریکننده احتمالی را شناسایی کردند و تخمین زدند که آنها در مجموع حدود ۸.۲ میلیون دلار سود بردهاند که عمدتاً به ضرر شرکتکنندگان خرد بوده است. محققان شواهد کمی از رفتار معاملاتی مشابه در قراردادهای ۱۵ دقیقهای پلیمارکت یافتند، که نشان میدهد طولانیتر شدن پنجرههای تسویه حساب، تأثیرگذاری سودآور بر قیمتها را به طور قابل توجهی گرانتر و دشوارتر میکند.
@Polymarket این پلتفرم در کنار ارتقای قیمت، تا ماه آگوست، ۱ میلیون دلار پاداش نقدینگی اضافه میکند. @لینک زنجیره ایاز سوی دیگر، اشاره میکند که بازارها تا به امروز بیش از ۹ میلیارد دلار حجم معاملات را تسویه کردهاند.
نویسندگان مطالعه استنفورد پیش از این توصیه کرده بودند که قیمتهای تسویه تکنقطهای با قیمتهای میانگین وزنی زمانی جایگزین شوند و استدلال میکردند که این امر تأثیر افزایش ناگهانی قیمتهای کوتاهمدت را در ثانیههای پایانی قبل از انقضای قرارداد کاهش میدهد. تغییر به TWAP Data Streams در واقع به این معنی است که Polymarket قبل از هرگونه الزام نظارتی، بر اساس این توصیه عمل میکند.
بررسیهای حقوقی پیرامون بازارهای پیشبینی همچنان در ایالات متحده تشدید میشود و چندین ایالت در اوایل سال جاری پلتفرمهایی از جمله Kalshi و Polymarket را به چالش کشیدند. اصلاح قیمتگذاری، در زمانی که تنظیمکنندگان توجه دقیقی به نحوه تسویه قراردادهای رویدادهای کوتاهمدت دارند، به این پلتفرم، استدلال فنی و صداقت قویتری میدهد.
منابع:
یاهو فایننس: مطالعه استنفورد نشانههایی از دستکاری بازار بیت کوین در پلیمارکت را نشان میدهد
کوینپدیا: مطالعه استنفورد دستکاری بازار بیت کوین را در پلیمارکت نشان میدهد
مرکز تحقیقات پیو: حجم معاملات در بازارهای پیشبینی افزایش یافته است
(تبلیغات)
Latest News
Read More...
Author
Crypto RichRich has been researching cryptocurrency and blockchain technology for eight years and has served as a senior analyst at BSCN since its founding in 2020. He focuses on fundamental analysis of early-stage crypto projects and tokens and has published in-depth research reports on over 200 emerging protocols. Rich also writes about broader technology and scientific trends and maintains active involvement in the crypto community through X/Twitter Spaces, and leading industry events.