CLARITY بانک‌های جامعه را نجات نمی‌دهد

سناتور سینتیا لومیس (@SenLummis) یکی از بلندترین استدلال‌ها را علیه قانون شفافیت بازار دارایی‌های دیجیتال عقب می‌اندازد: این که استیبل کوین‌های پرداخت، سپرده‌های بانک‌های محلی را تخلیه می‌کنند.

داده های سپرده ترس را پشتیبانی نمی کند

لومیس به داده‌های بانک آمریکا اشاره می‌کند که نشان می‌دهد سپرده‌های خانوارها در میان گروه‌های درآمدی در سال جاری افزایش یافته است، و به ارقام فدرال که روایت فرار سپرده‌ها را تضعیف می‌کنند. نمایه سه ماهه بانکداری سه ماهه اول FDIC در سال 2026 تأیید می کند که سپرده های داخلی برای هفتمین سه ماهه متوالی افزایش یافته و 389.7 میلیارد دلار یا 2.1 درصد در طول دوره افزایش یافته است. این دوره از رشد به شش فصل قبل از رشد متوالی که در پروفایل های قبلی FDIC ثبت شده بود، ادامه می یابد.

برای Lummis، اعداد به وضوح نشان می دهند: سپرده ها به دلیل استیبل کوین ها از سیستم بانکی خارج نمی شوند.

آنچه بخش 404 در واقع می گوید

بیشتر اختلافات بر روی بخش 404 قانون CLARITY متمرکز است. گروه‌های تجاری بانکی، از جمله انجمن بانکداران آمریکا، انجمن مستقل بانکداران آمریکا، و 76 انجمن بانکداری ایالتی، در نامه‌ای مشترک به رهبران سنا استدلال کرده‌اند که ابهامات موجود در این ماده می‌تواند به استیبل کوین‌ها اجازه دهد تا به عنوان جایگزین سپرده عمل کنند، حتی اگر قصد منع آن نتیجه باشد.

لومیس با این قرائت مخالف است. بخش 404 صادرکنندگان استیبل کوین را از پرداخت هر چیزی که شبیه به بهره است، از جمله پاداش‌های پنهان، منع می‌کند و بازاریابی استیبل کوین‌ها را به عنوان سپرده یا محصولات بیمه شده توسط FDIC ممنوع می‌کند. او استدلال می کند که این لایحه سخت تر از قانون فعلی است، نه ضعیف تر. این بخش، همانطور که پس از توافق دو حزبی بین سناتورهای تام تیلیس و آنجلا آلسوبروکز نوشته شده است، طرف‌های تحت پوشش را از پرداخت بازده صرفاً برای نگهداری استیبل کوین‌های پرداخت یا برای ارائه بازدهی معادل سود سپرده بانکی منع می‌کند، در حالی که پاداش‌های مبتنی بر فعالیت تعریف شده محدود به استفاده واقعی از پلتفرم را حفظ می‌کند.

گروه های بانکی متقاعد نشده اند. ائتلاف هشدار داده است که ترتیبات استیبل کوین همچنان می‌تواند به عنوان جایگزین سپرده عمل کند و اعتباری که از طریق بانک‌های محلی که وام‌های مسکن، وام‌های مشاغل کوچک و تامین مالی کشاورزی را تامین می‌کنند، به محلی نگه داشتن این سپرده‌ها بستگی دارد.

Lummis پاسخ می دهد که اجرای قانون CLARITY این مشکل را حل نمی کند. او استدلال می‌کند که ادغام بلندمدت بانک‌ها، نه استیبل کوین‌ها، تهدیدی ساختاری برای وام‌دهندگان جامعه است و لغو این قانون تنها به جای رسیدگی به نیروهایی که تعداد بانک‌های محلی مستقل را کاهش می‌دهند، وضعیت موجود شکسته را حفظ می‌کند.

منابع:
نمایه بانکی فصلی FDIC، سه ماهه اول 2026
بلوک: گروه‌های بانکی ایالات متحده از سنا می‌خواهند مقررات استیبل کوین را در قانون CLARITY تقویت کند.
BeInCrypto: 78 گروه بانکی سنا را برای بازنویسی بخش 404 قانون شفافیت تحت فشار قرار دادند.