زنجیره Aster چیست و چگونه پروتکل قصد دارد فراتر از زنجیره BNB گسترش یابد

گل مینا زنجیره‌ای هدفمند ساخته شده است بلاک چین لایه 1 برای معاملات مشتقات درون زنجیره‌ای طراحی شده است. شبکه اصلی آن در مارس 2026 راه‌اندازی شد و ... تبادل دائمی آستر زیرساخت مستقل خود را پس از سال‌ها فعالیت در زنجیره BNBاین پروتکل از دانش صفر (zero-knowledge) استفاده می‌کند.ZK) رمزگذاری و یک مدل دفتر سفارش محدود مرکزی (CLOB) به طوری که معامله‌گران بتوانند بدون انتشار جزئیات سفارش خود به سایر شرکت‌کنندگان بازار، موقعیت‌های با اهرم بالا باز کنند.

آستر چیست و از کجا آمده است؟

آستر در اواخر سال ۲۰۲۴ از طریق ادغام دو شرکت مجزا تشکیل شد. DEFI پروژه‌ها: Astherus، یک پروتکل بازده و نقدینگی، و APX Finance، یک صرافی دائمی غیرمتمرکز که از سال ۲۰۲۱ با نام اصلی ApolloX فعالیت می‌کرد. این معامله موتور معاملاتی APX Finance و محصولات وثیقه‌ای بازده‌دار Astherus را گرد هم آورد. این پلتفرم یکپارچه در ۳۱ مارس ۲۰۲۵ به طور عمومی به Aster تغییر نام داد.

این پروژه از سوی YZi Labs، دفتر خانوادگی چانگ‌پنگ ژائو، بنیانگذار بایننس، پشتیبانی می‌شود که در نوامبر ۲۰۲۴ در Astherus سرمایه‌گذاری کرد. Binance Labs همچنین در دور جذب سرمایه اولیه ApolloX در ژوئن ۲۰۲۲ شرکت کرده بود و به این نهاد ترکیبی، پیوندهای بلندمدتی با اکوسیستم بایننس بخشید.

آستر به سرعت رشد کرد BNB زنجیره تا سال ۲۰۲۵. ارزش کل قفل شده آن (TVL) گل سرخ از ۳۷۰ میلیون دلار به ۱۷.۳۵ میلیارد دلار تا دسامبر همان سال، که حدود ۸۰٪ از این وجوه از کاربران زنجیره BNB تأمین می‌شد. این پلتفرم در چندین صرافی متمرکز، از جمله بایننس، فهرست شد و قبل از پایان سال، از دو میلیون کاربر عبور کرد.

توکن ASTER از طریق یک رویداد تولید توکن (TGE) در ۱۷ سپتامبر ۲۰۲۵ عرضه شد. قیمت آن از حدود ۰.۰۸ دلار شروع شد و در ۲۴ سپتامبر ۲۰۲۵ به بالاترین قیمت خود یعنی ۲.۴۰ دلار رسید و در حال حاضر با قیمت ... معامله می‌شود. تقریبا $ 0.66 از اوایل ژوئن ۲۰۲۶. عرضه در گردش حدود ۲.۶ میلیارد توکن از ۸ میلیارد توکن موجود است.

زنجیره آستر چگونه کار می‌کند؟

زنجیره Aster مکانیزم اجماع و مجموعه اعتبارسنج‌های خود را اجرا می‌کند. این زنجیره از طریق یک پل بومی به زنجیره BNB متصل می‌شود، اما تراکنش‌ها را به طور مستقل پردازش و تسویه می‌کند. این زنجیره حول یک مورد استفاده ساخته شده است: معاملات مشتقات با کارایی بالا.

معماری فنی بر اساس چندین انتخاب طراحی خاص ساخته شده است که آن را از بلاکچین‌های همه منظوره متمایز می‌کند.

این زنجیره به جای مدل بازارساز خودکار (AMM) که اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز به آن متکی هستند، از یک CLOB یا دفتر سفارش مرکزی محدود استفاده می‌کند. در یک AMM، معاملات در برابر یک استخر نقدینگی با قیمت‌های تعیین‌شده توسط الگوریتم انجام می‌شوند. در یک CLOB، سفارشات خرید و فروش مستقیماً با قیمت‌هایی که هر دو طرف تعیین می‌کنند، مطابقت داده می‌شوند، که نحوه عملکرد صرافی‌های متمرکز مانند Binance و Bybit است. سیستم‌های CLOB تمایل دارند اسپردهای پایین‌تر و کیفیت اجرای بهتری را برای معامله‌گرانی که سفارشات بزرگ یا دقیقی ثبت می‌کنند، ایجاد کنند.

از نظر عملکرد، Aster Chain برای سرعت ساخته شده است. میانگین زمان بلوک آن ۵۰ میلی‌ثانیه و حداکثر ظرفیت توان عملیاتی آن ۱۰۰۰۰۰ تراکنش در ثانیه (TPS) است. هیچ هزینه گس (gas fee) وجود ندارد. این مشخصات، آن را در محدوده عملکرد مشابه صرافی‌های متمرکز قرار می‌دهد که عمدی است.

دوم، وقتی حریم خصوصی حساب فعال باشد، سفارش‌ها از طریق آدرس‌های مخفی منحصر به فرد هدایت می‌شوند که مانع از آن می‌شود که هیچ شخص ثالثی آدرس کیف پول را به فعالیت معاملاتی آن مرتبط کند. گزینه افشای انتخابی به کاربران این امکان را می‌دهد که در صورت تمایل، فعالیت خود را عمومی کنند که این امر امکان نظارت بر انطباق را بدون افشای تمام داده‌ها به طور پیش‌فرض فراهم می‌کند.

این زنجیره همچنین از سفارشات TWAP پشتیبانی می‌کند که مخفف میانگین قیمت وزنی زمانی است. TWAP یک سفارش بزرگ را به قطعات کوچکتر تقسیم می‌کند که در یک بازه زمانی مشخص اجرا می‌شوند و تأثیر قیمتی را که یک معامله بزرگ ایجاد می‌کند، کاهش می‌دهد. این یک ابزار استاندارد در میزهای معاملاتی نهادی و صندوق‌های پوشش ریسک است.

چرا حریم خصوصی در معاملات درون زنجیره‌ای اهمیت دارد؟

اکثر بلاک چین‌ها تمام داده‌های تراکنش را به صورت عمومی منتشر می‌کنند. این باز بودن برای حسابرسی و قابلیت تأیید مفید است، اما یک مشکل خاص برای معامله‌گران ایجاد می‌کند: هر کسی می‌تواند ببیند چه موقعیت‌هایی باز هستند، با چه اندازه‌ای و با چه قیمت تسویه‌ای.

در مارس ۲۰۲۵، یک معامله‌گر یک حساب معاملاتی ۳۷۵ میلیون دلاری باز کرد. BTC موقعیت فروش (short position) با اهرم ۴۰ برابر در یک پلتفرم دائمی کاملاً شفاف. سایر شرکت‌کنندگان، که می‌توانستند سطح نقد شدن موقعیت را در زنجیره ببینند، به طور عمومی در رسانه‌های اجتماعی هماهنگ شدند تا یک موقعیت متقابل به اندازه کافی بزرگ ایجاد کنند تا آن نقد شدن را مجبور کند. معامله‌گر اصلی همه چیز را از دست داد.

این عمل شکار موقعیت (Position Hunting) نامیده می‌شود. این عمل منحصر به آن حادثه نیست. حملات Front-running، Sandwich Attack و MEV (حداکثر مقدار قابل استخراج) همگی به یک شرط اساسی متکی هستند: توانایی مشاهده تراکنش‌های در حال انتظار یا باز قبل از تسویه آنها.

حالت سپر (Shield Mode) آستر که در دسامبر ۲۰۲۵ راه‌اندازی شد، اولین پاسخ مستقیم آن به این مشکل بود. این حالت به معامله‌گران اجازه می‌داد تا موقعیت‌های خود را روی بیت‌کوین و ETH جفت‌ها بدون اینکه سفارشاتشان در دفتر سفارشات عمومی قابل مشاهده باشد، با اهرم تا ۱۰۰۱ برابر. شبکه اصلی Aster Chain همین منطق را فراتر برد و به جای ارائه حریم خصوصی به عنوان یک حالت معاملاتی اختیاری بر روی یک دفتر کل شفاف، آن را در خود زنجیره ایجاد کرد.

لئونارد، مدیرعامل آستر، گفت: 

«شفافیت بین یک پروتکل و کاربران آن یک ویژگی اساسی است، اما شفافیت بین یک معامله‌گر و رقبایش یک آسیب‌پذیری حیاتی است. Aster Chain تنها معماری است که حریم خصوصی را به عنوان یک الزام اساسی برای یک بازار منصفانه در نظر می‌گیرد و حملات غارتگرانه را در لایه پایه خنثی می‌کند.»

چگونه Aster فراتر از زنجیره BNB گسترش می‌یابد؟

گسترش Aster فراتر از زنجیره BNB در چهار مسیر اصلی اتفاق می‌افتد: تجمیع نقدینگی چند زنجیره‌ای، ابزار توسعه‌دهندگان، ارتقاء کاربرد توکن و ادغام دارایی‌های سنتی.

ایجاد یک دفتر سفارش یکپارچه در سراسر زنجیره‌ها

آستر در حال حاضر از معاملات دائمی و لحظه‌ای در زنجیره BNB پشتیبانی می‌کند. Ethereum, آربیتروmو سولاناهدف این نیست که کاربران را از آن شبکه‌ها بیرون بکشیم، بلکه هدف استفاده از Aster Chain به عنوان یک لایه مرکزی اجرا و تسویه است که جریان سفارش را از همه آنها در یک دفتر سفارش تجمیع می‌کند.

مشکلی که این روش حل می‌کند، پراکندگی نقدینگی است. وقتی حجم معاملات بین چهار زنجیره جداگانه تقسیم می‌شود، هر کدام از آنها نسبت به یک بازار واحد و یکپارچه، دفتر کل کم‌عمق‌تر و اسپرد بیشتری دارند. یک معامله‌گر در داوری و یک معامله‌گر در سولانا در حال حاضر نمی‌توانند در یک دفتر سفارش برای یک دارایی با هم تعامل داشته باشند. معماری Aster به گونه‌ای طراحی شده است که با مسیریابی سفارش‌های بین زنجیره‌ای به یک موتور تطبیق، این وضعیت را تغییر دهد، که در تئوری، اسپردهای (اختلاف قیمت) کمتری ایجاد می‌کند و برای همه، تکمیل سفارش بهتری را فراهم می‌کند.

کد آستر: گشودن پلتفرم به روی توسعه‌دهندگان

در ۲۷ مارس ۲۰۲۶، آستر، آستر کد (Aster Code) را راه‌اندازی کرد، یک رابط برنامه‌نویسی کاربردی (API) بدون نیاز به مجوز که به توسعه‌دهندگان خارجی اجازه می‌دهد رابط‌های معاملاتی سفارشی را بر روی استخر نقدینگی موجود آستر، موتور تطبیق و پشته حریم خصوصی آن بسازند. سازندگان می‌توانند از معاملات انجام شده از طریق رابط‌های خود، کارمزدهای درون زنجیره‌ای کسب کنند و فعالیت‌ها از طریق داشبورد مرکز سازندگان (Builder Center) ردیابی می‌شوند.

این یک تغییر ساختاری معنادار است. آستر به جای اینکه یک محل معاملاتی واحد باشد، در حال حرکت به سمت مدلی است که در آن محصولات شخص ثالث، خزانه‌های تخصصی، ابزارهای تسویه سفارشی، رابط‌های کاربری معاملاتی خاص، بر روی زیرساخت آن اجرا می‌شوند و به نقدینگی مشترک آن کمک می‌کنند و از آن بهره می‌برند. این همان مدلی است که به آن کمک کرد لغو کردن به جای فقط یک رابط swap، به یک لایه پروتکل تبدیل شود.

سهام‌گذاری، حاکمیت و پول هوشمند

استیکینگ ASTER در ۲۰ مارس ۲۰۲۶، سه روز پس از شبکه اصلی، راه‌اندازی شد. این سیستم در دوره‌های هفتگی اجرا می‌شود و ۴۵۰،۰۰۰ توکن ASTER را در هر دوره در دو لایه پاداش توزیع می‌کند.

پاداش‌های پایه به کاربرانی تعلق می‌گیرد که توکن‌ها را به اعتبارسنج‌ها واگذار می‌کنند. بازده به فعالیت تراکنش اعتبارسنج و سهم کاربر از کل توکن‌های واگذار شده بستگی دارد. پاداش‌های وفاداری تحت مدل veASTER عمل می‌کنند، که در آن کاربران ASTER را برای دوره‌هایی تا ۲۰۸ هفته قفل می‌کنند. قفل‌های طولانی‌تر، وزن پاداش سنگین‌تری دریافت می‌کنند. معامله‌گران فعال علاوه بر پاداش‌های مبتنی بر قفل خود، افزایش حجم معاملات نیز دریافت می‌کنند.

دو مورد اضافه شده‌ی برنامه‌ریزی شده در نقشه راه سه‌ماهه‌ی دوم ۲۰۲۶ باقی مانده است. مدیریت درون زنجیره‌ای به دارندگان توکن این امکان را می‌دهد که در مورد ارتقاء پروتکل و تغییرات پارامترها رأی دهند. پول هوشمند (Smart Money) یک ویژگی معاملات اجتماعی است که به کاربران امکان می‌دهد معاملات را از کیف پول‌های برتر به صورت آنی ردیابی و به طور خودکار تکرار کنند.

یک بازنگری اساسی در اقتصاد توکنی در مارس ۲۰۲۶، انتشار ماهانه توکن را ۹۷٪ کاهش داد و توزیع گسترده را با مدل صرفاً مبتنی بر سهام که در بالا توضیح داده شد، جایگزین کرد. هدف، کاهش فشار فروش مداومی است که نرخ بالای انتشار ایجاد می‌کند.

دارایی‌های دائمی دنیای واقعی و دسترسی به فیات

فهرست‌های دائمی RWA از ژوئن ۲۰۲۶ در Aster Chain فعال هستند. جفت‌های فعال شامل نسخه‌های توکنیزه شده سهام و سایر ابزارهای مالی سنتی هستند. این امر Aster را در دسته رو به رشدی از پلتفرم‌های DeFi قرار می‌دهد که در کنار جفت‌های رمزنگاری استاندارد، دارایی‌های خارج از زنجیره را نیز در معرض دید قرار می‌دهند.

آستر همچنین از ادغام‌های برنامه‌ریزی‌شده با ارائه‌دهندگان خدمات پرداخت درون‌بانکی و برون‌بانکی فیات خبر داده است. در صورت پیاده‌سازی، این امر به کاربران اجازه می‌دهد تا وجوه خود را مستقیماً بین حساب‌های بانکی و پلتفرم جابجا کنند، بدون اینکه ابتدا در یک صرافی جداگانه به ارز دیجیتال تبدیل کنند. هیچ تاریخ راه‌اندازی برای این ویژگی تأیید نشده است.

جایگاه Aster در بازار دائمی چیست؟

حجم معاملات دائمی تجمعی Aster تا تاریخ 30 مه 2026 از 1.26 تریلیون دلار عبور کرد و آن را به دومین پلتفرم بزرگ دائمی از نظر حجم کل تبدیل کرد. حجم 30 روزه آن 48.3 میلیارد دلار است، در مقایسه با هایپر مایعدر همین دوره زمانی، ۱۷۲.۶۳ میلیارد دلار بوده است.

هایپرلیکوئید معیار واضحی در این بازار است. این بازار بیش از 70 درصد از قراردادهای باز در قراردادهای دائمی غیرمتمرکز را کنترل می‌کند، با قراردادهای باز حدود 5.15 میلیارد دلار تا مارس 2026 در مقابل 899.70 میلیون دلار آستر. همچنین حجم روزانه پایدار بالاتری را پردازش می‌کند و بیشتر نشان داده است. پایدارفعالیتی که به صورت ارگانیک هدایت می‌شود.

شباهت معماری بین این دو پلتفرم اغلب مورد توجه قرار می‌گیرد. هر دو زنجیره‌های لایه ۱ سفارشی را برای کنترل اجرا و از بین بردن محدودیت‌های عملکرد تسویه حساب در اتریوم ساخته‌اند. تفاوت رویکرد این است که هایپرلیکوئید در درجه اول بر عمق نقدینگی و توان عملیاتی رقابت کرده است، در حالی که آستر بر حریم خصوصی، وثیقه بازده‌دار و دسترسی چند زنجیره‌ای تمرکز داشته است.

مدل وثیقه آستر یکی از ویژگی‌های متمایز آن در عمل است. این پلتفرم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا توکن‌های نقدشونده مانند BNB یا استیبل کوین‌های مولد بازده مانند ... را منتشر کنند. USDF به عنوان مارجین. این بدان معناست که وثیقه‌ای که در یک حساب معاملاتی قرار دارد، به جای اینکه بلااستفاده بماند، در حین ثبت، همچنان به کسب سود ادامه می‌دهد. اکثر پلتفرم‌ها به استاندارد نیاز دارند. USDT or USDC، که در آن موقعیت هیچ درآمدی ندارند.

شایان ذکر است که بخش قابل توجهی از حجم معاملات تاریخی Aster به کمپین‌های تشویقی و برنامه‌های ایردراپ گره خورده است. تحلیلگرانی که این پلتفرم را دنبال می‌کنند، خاطرنشان کرده‌اند که تبدیل این فعالیت به کاربران حفظ‌شده و کارمزدبر، آزمون واقعی این است که آیا ارقام حجم معاملات آن، منعکس‌کننده تقاضای پایدار است یا خیر. این چالشی است که در پروتکل‌های جدیدتر DeFi که با ساختارهای پاداش تهاجمی راه‌اندازی می‌شوند، رایج است.

ساختار توکن ASTER چگونه است؟

ASTER حداکثر عرضه ثابت ۸ میلیارد توکن دارد. از این تعداد، ۵۳.۵٪ برای ایردراپ‌ها و پاداش‌های جامعه اختصاص داده شده است که در مقایسه با بسیاری از پروتکل‌های DeFi، تخصیص نسبتاً بالایی به کاربران است. در حال حاضر حدود ۲.۶ میلیارد توکن در گردش است، به این معنی که تقریباً ۶۷٪ از عرضه هنوز وارد بازار نشده است. رویدادهای بازگشایی در آینده، در صورت عدم رشد تقاضا در کنار آنها، ریسک عرضه قابل توجهی را نشان می‌دهند.

این پروتکل بخشی از درآمد حاصل از کارمزد معاملات را به سمت بازخرید توکن ASTER در بازار آزاد هدایت می‌کند. کاهش انتشار در مارس ۲۰۲۶، که انتشار ماهانه را ۹۷ درصد کاهش داد، مهمترین تغییر ساختاری در پویایی عرضه این توکن از زمان TGE بود. تغییر از توزیع گسترده به پاداش‌های صرفاً سهام‌داری، جریان مداوم ورود توکن‌های جدید به بازار را هر ماه کاهش می‌دهد، در حالی که انتشار جدید را در بین شرکت‌کنندگانی که به طور فعال سرمایه را در شبکه قفل می‌کنند، متمرکز می‌کند.

نتیجه

Aster Chain یک لایه ۱ متمرکز بر مشتقات است که در مارس ۲۰۲۶ با زمان بلاک ۵۰ میلی‌ثانیه، ظرفیت ۱۰۰۰۰۰ تراکنش در ثانیه، هزینه گس صفر و حریم خصوصی مبتنی بر ZK که در لایه اجرا تعبیه شده است، راه‌اندازی شد. این شبکه از ادغام Astherus و APX Finance در سال ۲۰۲۴، که هر دو پروژه‌های بومی BNB Chain هستند، پدید آمده و علاوه بر شبکه اصلی خود، برای پشتیبانی از معاملات در اتریوم، آربیتروم و سولانا نیز گسترش یافته است. 

استیکینگ با مدل veASTER با پاداش دوگانه فعال است، فهرست‌های دائمی RWA فعال هستند و Aster Code به توسعه‌دهندگان مسیری بدون نیاز به مجوز برای ساخت زیرساخت‌های خود می‌دهد. مدیریت درون زنجیره‌ای و معاملات اجتماعی Smart Money هنوز در نقشه راه پیشرو هستند. Aster با حجم تجمعی ۱.۲۶ تریلیون دلار، پس از Hyperliquid در جایگاه دوم بازار دائمی قرار دارد و حریم خصوصی پیش‌فرض در سطح زنجیره، ویژگی‌ای است که آن را به وضوح از پلتفرم‌های رقیب متمایز می‌کند.

منابع

1. بیت جت نیوز صرافی غیرمتمرکز Aster، 80 میلیون دلار ASTER را سوزاند و نقشه راه 2026 را آشکار کرد: زنجیره سطح 1، استیکینگ، ورود پول هوشمند
2. دفتر سکه – ارز دیجیتال آستر (ASTER) چیست؟ راهنمای کامل ۲۰۲۶: ویژگی‌ها، ایردراپ و معاملات
3. کریپتو آزاد شده – راه‌اندازی زنجیره Aster: تعریف عصری جدید برای حریم خصوصی و شفافیت درون‌زنجیره‌ای
4. کریپتو تایمز آستر لایه ۱ را برای محافظت از معامله‌گران در برابر افشای اطلاعات درون زنجیره‌ای ارائه می‌دهد
5. بیتوری شبکه اصلی Aster Chain راه‌اندازی شد: لایه اول حریم خصوصی فعال می‌شود
6. وبلاگ MEXC – Aster Chain مارس ۲۰۲۶: صرافی غیرمتمرکز تحت حمایت CZ لایه اول حریم خصوصی را راه‌اندازی می‌کند
7. رمزنگاری - آستر در به‌روزرسانی حالت شیلد، میل به حریم خصوصی معاملات را افزایش می‌دهد
8. CoinMarketCap – حجم کل معاملات Aster از ۱.۲۶ تریلیون دلار گذشت، ۳۰ مه ۲۰۲۶
9. Messaria – Aster DEX: قیمت، تحقیق، اخبار و جمع‌آوری کمک‌های مالی
10. Datawallet – آمار و روندهای هایپرلیکوئید در سال ۲۰۲۶
11. وبلاگ کوکوین – Aster در مقابل Hyperliquid: مقایسه Perp DEX 2026
12. نافرجام آستر لایه ۱ با محوریت حریم خصوصی را راه‌اندازی می‌کند
13. آی‌کیو.ویکی – آستر: مدخل ویکی امور مالی غیرمتمرکز
14. چین‌بیتس – راه‌اندازی زنجیره Aster: ۱۰۰ هزار تراکنش در ثانیه، بدون گس، حریم خصوصی ZK
15. هوش مصنوعی کوین‌استتس – آستر (ASTER): پتانسیل قیمت ژوئن ۲۰۲۶