بیت‌وایز (Bitwise) با قابلیت استیکینگ (Staking)، صندوق قابل معامله در بورس اوراق بهادار آوالانچ (Avalanche ETF) را در بورس نیویورک (NYSE) راه‌اندازی کرد.

مدیریت دارایی Bitwise راه اندازی یک نقطه بهمن صندوق قابل معامله در بورس (ETF) در روز چهارشنبه، ۱۵ آوریل ۲۰۲۶، در بورس نیویورک، تحت نماد BAVA، با کارمزد اسپانسر ۰.۳۴٪ و یک مؤلفه سپرده‌گذاری که مستقیماً در ساختار صندوق تعبیه شده است، معامله می‌شود.

این صندوق، دارایی‌های خود را به خطر خواهد انداخت. AVAX دارایی‌ها از طریق Bitwise Onchain Solutions، بخش استیکینگ داخلی این شرکت، با هدف میانگین پاداش استیکینگ ۵.۴٪. کارمزد برای ماه اول از ۵۰۰ میلیون دلار دارایی اولیه معاف است. Bitwise بیش از ۱۱ میلیارد دلار دارایی مشتری را مدیریت می‌کند.

ETF BAVA چیست و چگونه کار می‌کند؟

BAVA یک ETF لحظه‌ای است، به این معنی که به جای مشتقات یا قراردادهای آتی، توکن‌های واقعی AVAX را در اختیار دارد. یک ETF لحظه‌ای، قیمت بازار دارایی پایه را مستقیماً ردیابی می‌کند و به سرمایه‌گذاران بدون نیاز به نگهداری یا مدیریت ارز دیجیتال توسط خودشان، امکان قرار گرفتن در معرض قیمت را می‌دهد.

چیزی که BAVA را از یک ETF نقطه‌ای استاندارد متمایز می‌کند، لایه استیکینگ است. بیت‌وایز دارایی‌های AVAX این صندوق را به سیستم استیکینگ Bitwise Onchain Solutions خود اختصاص خواهد داد که برای تولید بازده و در عین حال حفظ نقدینگی طراحی شده است. استیکینگ در آوالانچ شامل قفل کردن توکن‌ها برای کمک به اعتبارسنجی تراکنش‌های شبکه، در ازای دریافت سهمی از پاداش‌های شبکه است.

این ساختار به این معنی است که BAVA هم ریسک‌پذیری قیمتی و هم درآمد غیرفعال حاصل از سرمایه‌گذاری در یک ابزار سرمایه‌گذاری تنظیم‌شده واحد را هدف قرار می‌دهد.

جیمز سیفارت، تحلیلگر ETF بلومبرگ، اولین جلسه معاملاتی BAVA را در روز چهارشنبه دنبال کرد. او اشاره کرد این صندوق در ۹۰ دقیقه اول عرضه اولیه خود، ۴۰۰۰۰۰ دلار حجم معاملات را ثبت کرد.

چه کس دیگری صندوق قابل معامله در بورس AVAX را راه‌اندازی کرده است؟

بیت‌وایز اولین مدیر دارایی نیست که یک صندوق قابل معامله در بورس آوالانچ را فهرست می‌کند. گری‌اسکیل و ون‌اِک هر دو پیش از این صندوق‌های قابل معامله در بورس آواکس خود را راه‌اندازی کرده‌اند و با گسترش بازار ETF آلت‌کوین‌ها، باوا (BAVA) بیت‌وایز را به این گروه اضافه می‌کند.

تعداد ETFهایی که آلت کوین‌های مختلف را دنبال می‌کنند، به طور پیوسته در حال افزایش است. هفته گذشته، Canary Capital درخواست ثبت یک ETF را ارائه داد که به این صندوق‌ها امکان می‌دهد... فلفل memecoin.

چرا سرمایه‌گذاران نهادی به آوالانچ توجه می‌کنند؟

بیت‌وایز در بیانیه راه‌اندازی خود به چندین مثال واقعی اشاره کرد:

• فیفا از زیرساخت‌های آوالانچ برای کلکسیون‌های دیجیتال و خدمات مرتبط با رویدادها استفاده کرده است
• تویوتا سیستم‌های مبتنی بر آوالانچ را مستقر کرده است
• ایالت وایومینگ از شبکه برای انتشار استیبل کوین خود استفاده کرد

مت هوگان، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در بیت‌وایز، گفت: «ساختار منحصر به فرد آوالانچ، که به کاربران امکان می‌دهد از امنیت و مقیاس یک شبکه بزرگ بهره ببرند و در عین حال انعطاف‌پذیری و کنترل را حفظ کنند، آن را به سکوی پرتابی عالی برای برنامه‌های درون‌زنجیره‌ای در سطح سازمانی تبدیل می‌کند.»

اخیراً چه چیزی در Avalanche تغییر کرده است؟

آوالانچ در ماه‌های اخیر پیشرفت فنی قابل توجهی داشته است که به زمان‌بندی راه‌اندازی BAVA دامن می‌زند.

پس از ارتقاء گرانیت در نوامبر ۲۰۲۵، آوالانچ دست زمان بلاک زیر یک ثانیه، که طبق گزارش‌ها آن را به سریع‌ترین شبکه اصلی لایه ۱ برای اجرای برنامه‌های غیرمتمرکز (dapps) تبدیل می‌کند. از نظر عملی، این شبکه اکنون تراکنش‌ها را در کمتر از یک ثانیه تأیید می‌کند، که بیش از دو برابر سریع‌تر از حداقل زمان بلاک ثبت شده قبل از ارتقاء گرانیت است.

چگونه ارتقاء گرانیت عملکرد شبکه را تغییر داد

این ارتقا، نحوه مدیریت منابع محاسباتی آوالانچ را در پاسخ به حجم تراکنش‌ها تغییر داد:

• در طول فعالیت کم، شبکه منابع خود را کاهش می‌دهد
• در زمان اوج مصرف، به طور خودکار مقیاس‌بندی می‌شود
• سیستم بر اساس حجم تراکنش‌های فعلی تنظیم می‌شود، نه بر اساس محدودیت‌های ظرفیت ثابت.

این مقیاس‌پذیری پویا، شبکه را حفظ می‌کند پایدار تحت بارهای متغیر بدون دخالت دست.

آیا آوالانچ هم قرارداد آتی CME دریافت می‌کند؟

بله. گروه CME، یکی از بزرگترین صرافی‌های مشتقات در جهان، ... اعلام کرد قصد دارد قراردادهای آتی تنظیم‌شده را برای هر دو ارز آوالانچ (AVAX) و سوئی (SUI) است و انتظار می‌رود هر دو محصول در تاریخ ۴ می، منوط به تأیید نهادهای نظارتی، به صورت رسمی عرضه شوند.

قراردادهای AVAX در دو اندازه موجود خواهند بود: یک قرارداد استاندارد به اندازه ۵۰۰۰ AVAX و یک قرارداد خرد به اندازه ۵۰۰ AVAX. هر دو به صورت نقدی تسویه و از طریق CME Clearing تسویه می‌شوند.

این قراردادها ابتدا در CME Globex معامله خواهند شد و سپس به برنامه معاملاتی جدید 24 ساعته CME که از 29 مه 2026 اجرایی می‌شود، منتقل می‌شوند. CME در حال حاضر معاملات آتی و آپشن را در ... ارائه می‌دهد. بیت کوین, Ethereum, XRPو سولاناو اوایل امسال قراردادهایی برای کاردانو (ADA)، ستارگان (XLM)، و chainlink (لینک). AVAX و SUI موارد بعدی اضافه شده به این مجموعه هستند.

نتیجه

ETF BAVA بیت‌وایز (Bitwise) در ۱۵ آوریل ۲۰۲۶ در بورس نیویورک (NYSE) آغاز به کار کرد و با ترکیب ریسک‌پذیری لحظه‌ای AVAX و مکانیزم استیکینگ داخلی، میانگین پاداش ۵.۴٪ را هدف قرار داد. این صندوق دارای کارمزد اسپانسر ۰.۳۴٪ است که برای ماه اول از ۵۰۰ میلیون دلار اولیه معاف می‌شود. 

BAVA به ETF های AVAX موجود از Grayscale و VanEck می‌پیوندد و در حالی از راه می‌رسد که گروه CME در حال آماده شدن برای راه‌اندازی قراردادهای آتی AVAX تنظیم‌شده در ۴ می است. زمان بلاک زیر ثانیه اخیر Avalanche پس از ارتقاء Granite و پایگاه کاربران نهادی آن، که شامل FIFA، Toyota و ایالت وایومینگ می‌شود، زمینه فنی و پذیرش هر دو محصول را تشکیل می‌دهند.

منابع

1. بیانیه مطبوعاتی توسط بیت‌وایزبیت‌وایز (Bitwise) ETP فوری آوالانچ (BAVA) را راه‌اندازی می‌کند؛ شامل استیکینگ داخلی برای به حداکثر رساندن پاداش استیکینگ و نظارت است.

2. گزارش از بلاکبیت‌وایز (Bitwise) با هدف سهام‌گذاری سهام آوالانچ (Avalanche)، صندوق قابل معامله در بورس (ETF) را راه‌اندازی کرد.

3. بهمن در X: ارسال در ۱ آوریل

4. گزارش از روزنامه استریتآوالانچ به زمان بلاک زیر ثانیه برای تراکنش‌های دیجیتال سریع‌تر دست می‌یابد

5. اطلاعیه گروه CMEگروه CME با راه‌اندازی قراردادهای آتی آوالانچ و سوئی، به گسترش مجموعه ارزهای دیجیتال تحت نظارت خود ادامه خواهد داد.

6. بیانیه مطبوعاتی گروه CMEگروه CME از 29 می معاملات آتی و آپشن ارزهای دیجیتال را به صورت 24 ساعته و 7 روز هفته آغاز خواهد کرد.