نقش استلار در پرداخت‌های فرامرزی: کریدورهای فعال و شرکای تسویه حساب

ستارگان یک شبکه بلاکچین است که به طور خاص برای پرداخت‌های سریع و کم‌هزینه فرامرزی و صدور دارایی ساخته شده است و به عنوان لایه تسویه حساب برای کریدورهای حواله در دنیای واقعی عمل می‌کند که توسط شبکه‌ای از شرکت‌های همکار تحت نظارت، معروف به لنگرها، اداره می‌شوند. 

برخلاف پلتفرم‌های قرارداد هوشمند همه منظوره، ستارگان's هسته طراحی بر یک صرافی غیرمتمرکز داخلی و یک پروتکل پرداخت متمرکز است که به ارزها و دارایی‌های مختلف اجازه می‌دهد از طریق این شبکه‌ی اصلی بین طرفین جابجا شوند. 

از سال ۲۰۲۵، فهرست Anchor Directory استلار، ده‌ها Anchor فعال را که از بیش از ۱۷۰ ارز فیات در سطح جهان پشتیبانی می‌کنند، فهرست کرده است. این مقاله به نحوه عملکرد این زیرساخت، شرکایی که از آن استفاده می‌کنند و نقش آنها می‌پردازد. USDC امروز از شبکه نمایش پخش می‌شود.

چه چیزی استلار را از سایر شبکه‌های پرداخت متمایز می‌کند؟

استلار در سال ۲۰۱۴ توسط جد مک‌کالب، که پیش از این یکی از بنیانگذاران ریپل بود، ایجاد شد و این شبکه توسط بنیاد توسعه استلار، یک سازمان غیرانتفاعی، نگهداری می‌شود. مکانیسم اجماع استلار، که پروتکل اجماع استلار نامیده می‌شود، بر اساس مدلی است که به عنوان توافق بیزانسی فدرال شناخته می‌شود، که به تراکنش‌ها اجازه می‌دهد تا در عرض چند ثانیه با هزینه کسری از یک سنت برای هر تراکنش تسویه شوند.

واحد سازنده اصلی سیستم پرداخت استلار، «لنگر» است. «لنگر» یک نهاد تحت نظارت است که معمولاً یک کسب‌وکار خدمات پولی یا موسسه مالی دارای مجوز است و توکن‌های دیجیتالی را به عنوان ارز واقعی در شبکه استلار صادر می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد تا این توکن‌ها را با ارز فیات اصلی مبادله کنند. 

وقتی کسی از طریق یک کریدور مبتنی بر استلار پول ارسال می‌کند، یک مجری در سمت فرستنده، توکنی را صادر می‌کند که نشان دهنده ارز واریز شده است، توکن در سراسر شبکه حرکت می‌کند و یک مجری در سمت گیرنده، آن را با ارز محلی، اغلب از طریق پول موبایلی یا پرداخت بانکی، بازخرید می‌کند.

صرافی غیرمتمرکز داخلی استلار

یکی از ویژگی‌های فنی متمایز استلار، صرافی غیرمتمرکز بومی آن است که مستقیماً در پروتکل تعبیه شده و از طریق یک قرارداد هوشمند جداگانه اضافه نشده است. این صرافی به دارایی‌های صادر شده توسط انکرهای مختلف اجازه می‌دهد تا به طور خودکار از طریق فرآیندی به نام پرداخت‌های مسیر تبدیل شوند، که در آن شبکه کارآمدترین سری معاملات را برای تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر، حتی در چندین جفت ارز، در یک تراکنش اتمی واحد پیدا می‌کند. این بدان معناست که یک پرداخت می‌تواند با یک ارز ارسال و با ارزی کاملاً متفاوت دریافت شود، بدون اینکه فرستنده یا گیرنده نیاز به انجام دستی تبادل ارز داشته باشند.

همکاری مانی‌گرام چگونه کار می‌کند؟

مانی‌گرم، یکی از بزرگترین شرکت‌های حواله در جهان، با بنیاد توسعه استلار همکاری کرد تا مانی‌گرم اکسس (MoneyGram Access) را راه‌اندازی کند، سرویسی که به کاربران امکان می‌دهد با استفاده از شبکه استلار به عنوان لایه تسویه، پول نقد را به USDC در شعب مانی‌گرم تبدیل کنند و از آن دریافت کنند. این ادغام به افراد اجازه می‌دهد تا پول نقد را در یک کشور واریز کنند، آن را به عنوان USDC در استلار نمایش دهند و گیرنده پول نقد را در کشور دیگری برداشت کند، و استلار مرحله تسویه حساب درون زنجیره‌ای بین واریز و پرداخت را انجام می‌دهد.

این کریدور از اهمیت بالایی برخوردار است زیرا شبکه بزرگ موجود مانی‌گرم از مکان‌های نمایندگی پول نقد فیزیکی را به تسویه حساب مبتنی بر بلاکچین متصل می‌کند، به این معنی که کاربر برای بهره‌مندی از سرعت تسویه حساب، نیازی به داشتن کیف پول رمزنگاری یا آشنایی با فناوری بلاکچین ندارد. تبدیل پول نقد به کریپتو و کریپتو به پول نقد در پیشخوان مانی‌گرم اتفاق می‌افتد، در حالی که استلار این کار را انجام می‌دهد. جنبش از نظر ارزش بین دو مکان در پس‌زمینه.

آنچه این راهرو در مورد معماری استلار نشان می‌دهد

• کاربر پول نقد را در شعبه مانی‌گرم واریز می‌کند که به عنوان یک لنگر عمل می‌کند.
• آن سپرده نقدی به عنوان USDC در شبکه استلار نمایش داده می‌شود.
• USDC با استفاده از پروتکل اجماع استلار در شبکه استلار جابجا می‌شود و در عرض چند ثانیه تسویه می‌شود.
• گیرنده، ارز محلی خود را از شعبه مانی‌گرم در کشور دیگری برداشت می‌کند و در عوض، USDC را به فیات تبدیل می‌کند.

این جریان، نیاز به روابط بانکی کارگزاری متعدد بین دو کشور را از بین می‌برد، زیرا مرحله تسویه حساب به جای زنجیره‌ای از بانک‌های واسطه، روی استلار انجام می‌شود.

کدام مجریان دیگر شبکه استلار را تشکیل می‌دهند؟

فراتر از مانی‌گرم، اکوسیستم لنگر استلار شامل طیف گسترده‌ای از موسسات مالی منطقه‌ای و فین‌تک‌ها است که هر کدام به کریدورها و ارزهای مختلفی خدمات ارائه می‌دهند. برخی از مهمترین لنگرهای استراتژیک عبارتند از:

• دایره اینترنت مالی USDC و EURC را به صورت بومی روی استلار منتشر می‌کند و ارزهای مبتنی بر دلار و یورو را ارائه می‌دهد. پایدار کوکوین نقدینگی که زیربنای بسیاری از تسویه حساب‌های لنگر به لنگر در سراسر شبکه است
• زمان ارتباطات ریلی بانکی اروپایی را فراهم می‌کند و از رمپ‌های ورود و خروج ارز فیات برای کاربران و کسب‌وکارهایی که در سیستم‌های پرداخت اروپایی فعالیت می‌کنند، پشتیبانی می‌کند.
• تسویه شبکه بر روی کریدورهای فیات آمریکای لاتین تمرکز دارد و ریل‌های ارز محلی در منطقه را به تسویه حساب‌های مبتنی بر استلار متصل می‌کند.
• بیتسو، یکی از بزرگترین صرافی‌های ارز دیجیتال آمریکای لاتین، از کریدورهای اصلی صرافی و حواله که پزو مکزیک و سایر ارزهای منطقه‌ای را به شبکه متصل می‌کنند، پشتیبانی می‌کند.
• Coins.ph، یک پلتفرم بزرگ فین‌تک فیلیپینی، از کریدورهای حواله متصل کننده پزوی فیلیپین به تسویه حساب مبتنی بر استلار، کریدوری مرتبط با بازار بزرگ حواله کارگران فیلیپینی خارج از کشور، پشتیبانی می‌کند.

تکیه‌گاه‌های اضافی برای حمایت از کریدورهای منطقه‌ای

تعدادی دیگر از این لنگرها، دسترسی استلار را به بازارهای منطقه‌ای خاص و موارد استفاده گسترش می‌دهند:

• پر جنب و جوش از ادغام‌های لنگری برای ارائه دسترسی به پول فیات برای کاربران در برنامه خود استفاده می‌کند
• BlindPay از زیرساخت‌های رمپ ورودی و خروجی فیات برای جریان‌های پرداخت فرامرزی پشتیبانی می‌کند.
• زیم مانی به عنوان یک لنگرگاه پشتیبانی از تبدیل فیات در بازارهای هدف خود عمل می‌کند
• کوری خدمات اتصال کریدورهای ارزی آفریقا به شبکه استلار را ارائه می‌دهد
• آنکلاپ از ورود و خروج ارزهای فیات در بازارهای آمریکای لاتین پشتیبانی می‌کند
• کلیک‌پسا سیستم‌های پول موبایلی شرق آفریقا، از جمله کریدورهای شیلینگ تانزانیا، را به تسویه حساب‌های مبتنی بر استلار متصل می‌کند.
• Flutterwave، یک شرکت بزرگ پرداخت آفریقایی، با اکوسیستم استلار ادغام شده است تا زیرساخت پرداخت خود را در بازارهای آفریقایی گسترش دهد.

Circle و USDC روی استلار

شرکت Circle، صادرکننده USDC، از سال ۲۰۲۱ از انتشار USDC به صورت بومی در شبکه Stellar پشتیبانی می‌کند و همچنین EURC، یک استیبل کوین مبتنی بر یورو، را در Stellar منتشر می‌کند. این امر به برنامه‌ها و مجریان مبتنی بر Stellar امکان دسترسی به استیبل کوین‌های شناخته شده و وابسته به فیات را بدون تکیه بر نسخه‌های پل یا پیچیده این توکن‌ها می‌دهد. 

USDC روی استلار به عنوان دارایی تسویه حساب اصلی مورد استفاده در کریدور MoneyGram Access و سایر جریان‌های حواله مبتنی بر لنگر عمل می‌کند، زیرا یک استیبل کوین مبتنی بر دلار ... پایدار دارایی واسطه‌ای برای تبدیل بین دو ارز محلی مختلف. EURC نقش مشابهی را برای کریدورهای شامل ارزهای اروپایی ایفا می‌کند، به ویژه در مواردی که لنگرهایی مانند Tempo ریل‌های بانکی متصل را فراهم می‌کنند.

شایان ذکر است که عرضه در گردش و حجم معاملات USDC در استلار کمتر از حضور آن در زنجیره‌های بزرگتر مانند ... Ethereum, سولاناو Base. استلار یکی از چندین محل صدور USDC را نشان می‌دهد، و فعالیت حواله‌های مبتنی بر لنگر، محرک اصلی استفاده از USDC در این زنجیره خاص است.

مدل لنگر استلار چگونه با سایر شبکه‌ها مقایسه می‌شود؟

یک نقطه مشترک برای مقایسه این است که XRP، شبکه دیگری که از نظر تاریخی با پرداخت‌های فرامرزی مرتبط است. تفاوت ساختاری کلیدی این است که مدل اصلی استلار از نظر تاریخی به شبکه گسترده‌ای از موسسات مالی منطقه‌ای و فین‌تک‌ها، مانند بیتسو، متکی بوده است. 

در آمریکای لاتین، Coins.ph در فیلیپین، و Cowrie و ClickPesa در آفریقا، به جای تعداد کمی از شرکای بانکی بزرگ. این شبکه توزیع‌شده‌ی اصلی یکی از قوی‌ترین دارایی‌های استلار برای حواله‌ها، نقدینگی استیبل‌کوین و دارایی‌های توکنیزه‌شده در دنیای واقعی است، زیرا به شبکه اجازه می‌دهد تا به جای وابستگی به تعداد انگشت‌شماری از روابط نهادی بزرگ، به طور همزمان به بسیاری از سیستم‌های پرداخت منطقه‌ای متصل شود.

نتیجه

نقش استلار در پرداخت‌های فرامرزی بر مدل لنگر و صرافی غیرمتمرکز داخلی آن متمرکز است که در کنار هم امکان انتقال ارزش بین ارزها و حوزه‌های قضایی مختلف را از طریق یک لایه تسویه واحد فراهم می‌کنند. 

از سال ۲۰۲۵، فهرست راهنمای استلار انکر، ده‌ها انکر فعال را که از بیش از ۱۷۰ ارز فیات پشتیبانی می‌کنند، فهرست کرده است. 

مانی‌گرم اکسس (MoneyGram Access) همچنان شناخته‌شده‌ترین نمونه است. این پلتفرم، شبکه پول نقد فیزیکی مانی‌گرم را به تسویه حساب USDC مبتنی بر استلار متصل می‌کند. این اکوسیستم گسترده‌تر، فراتر از این می‌رود. 

سیرکل (Circle) نقدینگی USDC و EURC را فراهم می‌کند. تمپو (Tempo) از ریل‌های بانکی اروپا پشتیبانی می‌کند. شبکه ستل (Settle Network) کریدورهای آمریکای لاتین را پوشش می‌دهد. بیتسو (Bitso) و کوینز.پی‌اچ (Coins.ph) جریان‌های اصلی تبادل و حواله را مدیریت می‌کنند. 

مجریان منطقه‌ای کوچک‌تر این شبکه را تکمیل می‌کنند، از جمله Cowrie، ClickPesa، Anclap، BlindPay، Zeam Money، Vibrant و Flutterwave. این یک شبکه توزیع‌شده از موسسات مالی منطقه‌ای و فین‌تک‌ها است، نه تعداد انگشت‌شماری از شرکای بانکی بزرگ. این ساختار یکی از نقاط قوت اصلی استلار برای حواله‌ها، نقدینگی استیبل‌کوین و دارایی‌های واقعی توکنیزه شده است. 

منابع

1. بنیاد توسعه ستاره ای – بررسی اجمالی شبکه استلار و مستندات پروتکل اجماع
2. فهرست لنگرهای ستاره‌ای - فهرست لنگرهای فعال، ارزهای پشتیبانی شده و اطلاعات کریدور
3. پلتفرم انکر بنیاد توسعه استلار – مستندات فنی در مورد نحوه صدور و بازخرید دارایی‌ها توسط انکرها
4. MoneyGram بستگی دسترسی به مانی‌گرام: اطلاعات سرویس تبدیل پول نقد به ارز دیجیتال
5. دایره – صدور چند زنجیره‌ای USDC و EURC شامل پشتیبانی از شبکه استلار
6. بیتسو – صرافی بیتسو: اطلاعات کریدور حواله و صرافی آمریکای لاتین
7. Coins.ph – Coins.ph: پلتفرم فین‌تک فیلیپین و ادغام استلار انکر
8. متخصص ستاره‌ای – کاوشگر شبکه استلار: داده‌های صدور دارایی و تراکنش‌ها
9. CoinMarketCap - قیمت فعلی XLM، ارزش بازار و آمار شبکه