کیف پول ارز دیجیتال تلگرام، صندوق‌های بازده درون‌زنجیره‌ای (Onchain Yield Vaults) را برای دارندگان بیت‌کوین، اتریوم و تتر (BTC، ETH و USDT) راه‌اندازی می‌کند.

کیف پول در تلگرام دارد نورد از طریق خودکفاسازی، خزانه‌های بازده درون‌زنجیره‌ای را منتشر می‌کند تن کیف پول، اجازه می‌دهد بیت کوین, Ethereumو USDT دارندگان می‌توانند مستقیماً در داخل برنامه بازده کسب کنند. استراتژی برتر USDT، نرخ بهره سالانه ترکیبی تا 18٪ را ارائه می‌دهد که توسط استراتژی DeFi Re7 پشتیبانی می‌شود، در حالی که ETH و BTC خزانه‌ها همچنین با نرخ‌های متغیر زنده هستند. این ویژگی بر اساس زیرساخت ارائه شده توسط ساخته شده است. مورفو، TAC، و Re7.

کیف پول TON چیست و چگونه کار می‌کند؟

کیف پول TON، کیف پول رمزنگاری خودکفا است که در برنامه پیام‌رسان تلگرام تعبیه شده است. خودکفا بودن به این معنی است که کاربران کلیدهای خصوصی خود را نگه می‌دارند، نه اینکه به یک صرافی متمرکز یا متولی برای نگهداری دارایی‌ها از طرف خود اعتماد کنند. کیف پول TON در تلگرام بیش از ۱۵۰ میلیون کاربر ثبت شده دارد که آن را به یکی از بزرگترین استقرارهای کیف پول رمزنگاری از نظر تعداد کاربر در هر نقطه از جهان تبدیل می‌کند.

ویژگی خزانه به کاربران این امکان را می‌دهد که بیت‌کوین، اتریوم یا تتر را در استراتژی‌های درون‌زنجیره‌ای که بازده متغیری ایجاد می‌کنند، بدون انتقال دارایی‌ها به یک پلتفرم خارجی، سپرده‌گذاری کنند. در آینده، سپرده‌گذاری بیت‌کوین و اتریوم به طور خودکار به cbBTC (بیت‌کوین پیچیده‌شده در کوین‌بیس) و wETH (اتریوم پیچیده‌شده) تبدیل می‌شود تا آنها را با محیط قرارداد هوشمند شبکه TON سازگار کند.

زیرساخت بازده (Yield Infrastructure) در واقع چگونه کار می‌کند؟

سه پروتکل، بخش پشتی سیستم خزانه را مدیریت می‌کنند. هر کدام نقش متمایزی در ایجاد عملکرد تولید بازده در اکوسیستم TON ایفا می‌کنند.

• مورفو فراهم می کند هسته زیرساخت وام‌دهی. این پروتکل در حال حاضر بیش از 10 میلیارد دلار سپرده در اختیار دارد و یکی از شبکه‌های وام‌دهی جاافتاده‌تر در DeFi است. این پروتکل به عنوان لایه پایه‌ای عمل می‌کند که از طریق آن بازده تولید می‌شود.
• TAC یک لایه اجرایی EVM است، به این معنی که به قراردادهای هوشمند سازگار با اتریوم اجازه می‌دهد تا در شبکه TON اجرا شوند. این لایه مسئول آوردن wETH و cbBTC به محیط TON است و دو اکوسیستم را که در غیر این صورت ناسازگار بودند، به هم متصل می‌کند.
• Re7 ریسک را مدیریت می‌کند و استراتژی‌های بازدهی را تنظیم می‌کند. برای خزانه USDT، استراتژی DeFi Re7 همان چیزی است که گزینه با بالاترین بازدهی را تا ۱۸٪ APY تقویت می‌کند.

سود سالانه ترکیبی چیست؟

رقم ۱۸٪ برای USDT به عنوان «سود سالانه ترکیبی» توصیف می‌شود. این بدان معناست که بازده کلی، به جای یک نرخ ثابت واحد، میانگین وزنی بین چندین استراتژی اساسی است. در عمل، بازده واقعی که کاربر دریافت می‌کند به این بستگی دارد که کدام استراتژی‌ها فعال هستند و چگونه سرمایه در هر زمان معین بین آنها تخصیص داده می‌شود. سود سالانه ترکیبی در تجمیع‌کننده‌های بازده DeFi رایج است، جایی که وجوه اغلب به طور همزمان در چندین استخر وام‌دهی پخش می‌شوند.

چرا TON اکنون این را راه‌اندازی می‌کند؟

این راه‌اندازی پس از یک دوره دشوار برای اکوسیستم TON انجام شد. در سال ۲۰۲۴، موجی از مینی‌گیم‌های «با لمس کردن، کسب درآمد کنید» تلگرام را با وعده پاداش‌های توکن پر کرد و میلیون‌ها کاربر جدید را به خود جذب کرد. به محض اینکه انگیزه‌های پاداش از بین رفت، تعامل به شدت کاهش یافت. اکوسیستم TON از آن زمان تاکنون در تلاش بوده است تا موارد استفاده پایدارتری را پیدا کند که کاربران را در پلتفرم فعال نگه دارد.

راه‌اندازی این صندوق، دومین ویژگی مالی قابل توجه اضافه شده به کیف پول TON در مدت زمان کوتاهی است. دو هفته قبل از راه‌اندازی این صندوق، کیف پول تلگرام از طریق همکاری با MoonPay، واریزهای بین زنجیره‌ای را معرفی کرد و به کاربران این امکان را داد تا کیف پول TON خود را با ارزهای دیجیتال اتریوم شارژ کنند. سولانا, TRONو سایر شبکه‌های بزرگ. ویژگی گاوصندوق اکنون به آن کاربران مکانی برای به‌کارگیری آن سرمایه می‌دهد.

اندرو روگوزوف، بنیانگذار و مدیرعامل پلتفرم و کیف پول باز تلگرام، این خزانه‌ها را راهی برای پر کردن شکاف بین پروتکل‌های پیچیده دیفای و یک پایگاه کاربری بسیار گسترده‌تر توصیف کرد. هدف، همانطور که در زمان راه‌اندازی ذکر شد، این است که دیفای برای صدها میلیون کاربر تلگرام که کیف پول دارند اما ممکن است هیچ تجربه قبلی در زمینه ییلد فارمینگ یا وام‌دهی درون‌زنجیره‌ای نداشته باشند، قابل دسترسی باشد.

زمینه گسترده‌تر تلگرام

دوروف این اتهامات را رد کرده و آنها را تلاشی از سوی دولت روسیه برای اعمال کنترل بر این پلتفرم خوانده است. این وضعیت بر عرضه محصولات تلگرام تأثیری نداشته است، اما فشار سیاسی را به شرکتی که در حال حاضر در چندین حوزه قضایی تحت نظارت نظارتی است، افزایش می‌دهد.

نتیجه

قابلیت جدید کیف پول در تلگرام، به دارندگان بیت‌کوین، اتریوم و تتر، امکان دسترسی به استراتژی‌های سودآوری را مستقیماً درون برنامه و بدون نیاز به پلتفرم‌ها یا صرافی‌های خارجی می‌دهد. 

این سیستم بر روی زیرساخت وام‌دهی Morpho، لایه اجرایی EVM TAC و استراتژی‌های بازده مدیریت‌شده ریسک Re7 اجرا می‌شود. خزانه‌های USDT نرخ سود سالانه ترکیبی تا ۱۸٪ ارائه می‌دهند، در حالی که خزانه‌های BTC و ETH نرخ‌های متغیری دارند. این ویژگی بر اساس قابلیت سپرده‌گذاری بین زنجیره‌ای که دو هفته قبل از طریق MoonPay اضافه شده بود، ساخته شده است و به ۱۵۰ میلیون کاربر ثبت‌شده کیف پول TON، یک جعبه ابزار مالی درون زنجیره‌ای کامل‌تر می‌دهد.

منابع 

1. کیف پول تون روی ایکس: ارسال در 26 فوریه

2. گزارش از بلاککیف پول ارز دیجیتال تلگرام از بازده دارایی‌های بیت‌کوین، اتریوم و USDT رونمایی کرد

3. گزارش از رویترزروسیه در تلاش برای تحت سلطه درآوردن این اپلیکیشن پیام‌رسان، دوروف، بنیانگذار تلگرام را مورد تحقیق قرار می‌دهد