چین‌لینک به ویزا، ANZ و فیدلیتی کمک کرد تا کاری را انجام دهند که بانک‌ها سال‌ها در تلاش برای انجام آن بودند.

ویزا، ANZ، ChinaAMC (HK) و Fidelity International یک راهکار تسویه حساب فرامرزی را تحت قانون مرجع پولی هنگ کنگ (HKMA) تکمیل کرده‌اند. برنامه آزمایشی e-HKD فاز ۲، با استفاده از chainlinkپروتکل تعامل‌پذیری بین زنجیره‌ای (CCIP) برای انتقال دارایی‌های توکنیزه شده و ارز دیجیتال بین یک بلاکچین بانکی مجاز و عموم مردم Ethereum شبکه می باشد. 

خلبان نشان اینکه یک سرمایه‌گذار مستقر در استرالیا می‌تواند یک صندوق بازار پول توکنیزه شده (MMF) را از یک مدیر دارایی هنگ کنگی خریداری کند. نزدیک- تسویه حساب فوری و بررسی‌های خودکار انطباق، بدون نیاز به واسطه‌های تسویه حساب سنتی.

خلبان واقعاً چه چیزی را آزمایش کرد؟

این چهار موسسه یکی از ۱۱ کنسرسیوم در برنامه فاز ۲ HKMA هستند که در سپتامبر ۲۰۲۴ آغاز شد و بر تسویه دارایی‌های توکنیزه شده و قابلیت برنامه‌ریزی پول دیجیتال تمرکز دارد.

دو آزمایش اجرا شد. 

در مورد اول، ANZ و Fidelity International جریانی را آزمایش کردند که در آن یک سرمایه‌گذار استرالیایی دلار استرالیا را سپرده‌گذاری می‌کند، استیبل کوین دلار استرالیای ANZ (A$DC) را دریافت می‌کند و آن را با یک e-HKD فرضیِ رپد شده مبادله می‌کند. سپس از آن e-HKD رپد شده برای خرید واحدهای توکنیزه شده Fidelity MMF استفاده می‌شود. 

در آزمایش دوم، ANZ، ویزا و ChinaAMC (HK) ارز دیجیتال الکترونیکی هنگ کنگ (e-HKD) را با سپرده‌های توکنیزه شده HKD جایگزین کردند. ANZ از پلتفرم دارایی توکنیزه شده ویزا (VTAP) برای ضرب این سپرده‌های توکنیزه شده با استفاده از استاندارد توکن ERC-3643 استفاده کرد، که قوانین انطباق مانند لیست سفید کیف پول و محدودیت‌های سرعت تراکنش را مستقیماً در قرارداد توکن تعبیه می‌کند.

هر دو آزمایش از ساختار تحویل در مقابل پرداخت (DvP) استفاده کردند، به این معنی که واحدهای صندوق و بخش پرداخت به طور همزمان در یک تراکنش اتمی واحد تسویه می‌شوند. قابلیت‌های کلیدی آزمایش شده عبارتند از:

• انتقال بین زنجیره‌ای سپرده‌های توکنیزه شده HKD بین یک زنجیره مجاز و اتریوم
• صدور خودکار واحد صندوق که توسط داده‌های NAV درون زنجیره‌ای فعال می‌شود
• تأیید هویت در لحظه با اطلاعات شخصی قابل شناسایی (PII) که خارج از زنجیره نگهداری می‌شوند
• اجرای انطباق در سطح توکن از طریق ERC-3643 تعبیه شده است

چگونه Chainlink CCIP یک زنجیره بانک خصوصی را به اتریوم متصل می‌کند؟

ANZ، DASChain را اداره می‌کند، یک بلاکچین لایه ۲ خصوصی مجاز با استفاده از ZK معماری Validium، که فناوری اثبات دانش صفر (ZKP) را با کنترل‌های نهادی ترکیب می‌کند. Fidelity و ChinaAMC قراردادهای صندوق توکنیزه شده خود را در شبکه آزمایشی Sepolia اتریوم، یک شبکه عمومی، مستقر کردند. اتصال مستقیم این دو، بدون یک لایه قابلیت همکاری سازگار، باعث ایجاد شکاف‌های امنیتی و نظارتی می‌شود.

تأیید هویت و تسویه حساب درون یک جریان تراکنش

CCIP به جای انجام بررسی‌های انطباق به صورت جداگانه قبل از تراکنش، هویت، انطباق و صدور دارایی را در یک جریان واحد هماهنگ می‌کرد. قرارداد هوشمند عامل انتقال دیجیتال (DTA) فیدلیتی، داده‌های NAV روی زنجیره را می‌خواند و پس از تأیید پرداخت در زنجیره دیگر، به طور خودکار تعداد صحیح واحدهای صندوق را صادر می‌کرد. در زمان صدور، نیازی به تطبیق دستی نبود.

فرناندو وازکز، رئیس بازارهای سرمایه در Chainlink Labs، گفت که این طرح آزمایشی «ثابت کرد که چگونه Chainlink برنامه‌های مالی دنیای واقعی را در چارچوب‌های نظارتی موجود و در سراسر بلاکچین‌های عمومی و مجاز، تقویت می‌کند.»

حل و فصل اتمی چیست و چرا در اینجا اهمیت دارد؟

تسویه حساب اتمی به معنای هر دو مرحله یک معامله، پرداخت و تحویل دارایی است که یا با هم انجام می‌شوند یا هیچ‌کدام انجام نمی‌شوند. در تسویه حساب سنتی صندوق، پول نقد و دارایی‌ها از طریق سیستم‌های جداگانه و در جدول زمانی متفاوت جابجا می‌شوند. عدم موفقیت در یکی، به طور خودکار دیگری را معکوس نمی‌کند و طرف مقابل را در معرض ریسک قرار می‌دهد.

با جفت کردن سپرده‌های توکنیزه شده HKD با واحدهای توکنیزه شده MMF در یک تراکنش DvP واحد، این طرح آزمایشی به تسویه حساب تقریباً آنی دست یافت. هم ChinaAMC و هم Fidelity تأیید کردند که این فرآیند تأخیرهای واسطه‌ای را حذف کرده و وابستگی به تطبیق دستی امور اداری را کاهش داده است.

حضور رو به رشد چین‌لینک در موارد استفاده نهادی و دیفای

این طرح آزمایشی در کنار مجموعه‌ای گسترده‌تر از استقرارهای CCIP قرار دارد. چین‌لینک اظهار دارد که زیرساخت‌های آن بیش از ۲۸ تریلیون دلار ارزش تراکنش درون زنجیره‌ای را در سراسر ادغام‌هایش امکان‌پذیر کرده است.

درست یک روز قبل از انتشار یافته‌های آزمایشی HKMA، چین‌لینک تایید شده که CCIP اکنون برای پل زدن بین cbBTC کوین‌بیس (یک نسبت ۱:۱) فعال است. بیت کوینتوکن پشتیبان) از پایه به مونادپذیرندگان اولیه پروتکل در موناد شامل Curvance و Neverland می‌شود که هر دو بازارهای cbBTC را راه‌اندازی کرده‌اند. ویلیام ریلی، رئیس طرح‌های استراتژیک در Chainlink Labs، گفت زیرساخت‌های بین زنجیره‌ای «باید به اندازه ... مقیاس‌پذیر باشند» بیت کویندارایی‌های تحت حمایت به ده‌ها میلیارد دلار افزایش می‌یابد.

این دو استقرار، نشان‌دهنده‌ی عملکرد CCIP در زمینه‌های متمایز است: یکی در یک طرح آزمایشی نهادیِ قانون‌گذاری‌شده شامل پول دیجیتالِ مجاورِ CBDC، و دیگری که نقدینگیِ تحتِ پشتوانه‌ی بیت‌کوین را به یک اکوسیستم جدیدِ DeFi متصل می‌کند.

نتیجه

طرح آزمایشی فاز دوم e-HKD نشان می‌دهد که اجزای فنی برای تسویه حساب‌های توکنیزه شده فرامرزی مطابق با الزامات، امروزه کاربردی هستند. Chainlink CCIP یک زنجیره بانکی مجاز را به یک بلاکچین عمومی متصل کرد، هویت سرمایه‌گذار را به صورت آنی تأیید کرد و پرداخت و تحویل را در یک تراکنش اتمی واحد هماهنگ کرد. 

VTAP ویزا، سپرده‌های توکنیزه شده‌ی قانونی را بنا به تقاضا ضرب می‌کرد. ERC-3643 رعایت الزامات را در سطح توکن بدون بررسی دستی الزامی می‌کرد. آنچه باقی می‌ماند، استانداردهای نظارتی، حاکمیتی و عملیاتی مورد نیاز برای انتقال این اجزا از یک طرح آزمایشی کنترل‌شده به بازارهای زنده در مقیاس بزرگ است.

منابع

1. گزارش تازه منتشر شده HKMAبرنامه آزمایشی e-HKD مرحله 2: متحول کردن پرداخت‌های جهانی: نقش پول و وجوه توکنیزه شده در تراکنش‌های فرامرزی

2. چین‌لینک روی ایکس: ارسال در ۱ مارس

3. مقاله وبلاگ توسط مونادچین‌لینک امکان اتصال cbBTC کوین‌بیس به اکوسیستم دیفای موناد را فراهم می‌کند